唐僧和孙悟空在去西天取经的路上，路过一座观音禅院，禅院的金池长老想占有唐僧的锦澜袈裟。金池长老和弟子们商量，想趁唐僧师徒睡着后用火烧死他们俩。看来观音禅院的这些和尚都不是善类。
孙悟空听到他们谈话后，到南天门向广目天王借了辟火罩，保住了唐僧和他住的房间。孙悟空顺势把火引开，结果把寺院其他房间都给烧了，在大火中，金池长老也不慎撞死了。
黑熊精居住的地方离观音禅院只有二十里路，他和金池长老是朋友，当他看见禅院有火光时，便过去救火。然而黑熊精发现有人在故意放火，于是便放弃了救火的想法。
黑熊精突然发现了锦澜袈裟的金光，于是趁乱偷走了袈裟。孙悟空找到黑熊精，但是无法制服他。无奈之下，孙悟空找到观音菩萨，顺便打探一下，看看观音是否知道她的禅院被火烧了。
观音对禅院的情况一清二楚，虽然对孙悟空很生气，但是以大局为重，她没有和孙悟空计较。观音帮助孙悟空收服了黑熊精，黑熊精成了观音的守山大神。
黑熊精的形象：
黑熊精的外形并不是熊，他已经修炼成人形，是个黑汉，原文第17回：
那行者正观山景，忽听得芳草坡前，有人言语。他却轻步潜踪，闪在那石崖之下，偷睛观看。原来是三个妖魔，席地而坐：上首的是一条黑汉，左首下是一个道人，右首下是一个白衣秀士。都在那里高谈阔论。讲的是立鼎安炉，抟砂炼汞；白雪黄芽，傍门外道。
后来又有对黑熊精的正面描写，孙悟空看到他后，觉得好笑，没想到是一个和煤炭一样的黑人。原文如下：
行者暗笑道：“这厮真个如烧窑的一般，筑煤的无二！想必是在此处刷炭为生，怎么这等一身乌黑？”
黑熊精平时的外形是个黑人，而不是他真实的本相，说明黑熊精是个积极向上的妖怪，以做人为目标。正因为如此，孙悟空很长时间不知道这个黑人到底是什么妖怪，直到从小妖搜出了一封信函，才知道这个黑汉子是一只熊精。
黑熊精的本领：
黑熊精的战斗力如何？孙悟空说没有办法拿下他，原文如下：
三藏道：“你手段比他何如？”行者道：“我也硬不多儿，只战个手平。”
能够和孙悟空打成平手的妖怪能力不一般，说明黑熊精是个人才。
黑熊精的修行：
黑熊精的人品如何？黑熊精和金池长老有来往，又和苍狼成精的道人（带发修行的俗家弟子）、白蛇修炼而成的白衣秀士等三人高谈炼丹之术。说明黑熊精有做神仙的欲望。黑熊精看见寺院起火而去救人，说明黑熊精心底还是善良的，而且他也不吃人。原文描述：
那怪与行者斗了十数回合，不分胜负。渐渐红日当午，那黑汉举枪架住铁棒道：“孙行者，我两个且收兵，等我进了膳来，再与你赌斗。”
黑熊精把自己的山洞说成是仙洞，而且他的洞府布置也非常有讲究，有气质。连观音菩萨看了都暗暗称赞，动了恻隐之心。原文如下：
菩萨看了，心中暗喜道：“这孽畜占了这座山洞，却是也有些道分。”因此心中已此有个慈悲。
由于黑熊精本领高强，有上进心，加上他又没有在人间作恶，从本质上讲，他的人品不坏，是可塑之才。黑熊精偷了袈裟，准备回去开一个“佛衣会”，说明黑熊精对袈裟非常尊重，也反映黑熊精对佛是很尊重的，黑熊精有成为佛门弟子的想法。
黑熊精存在的意义：
黑熊精偷袈裟的行为，在观音眼里就像是知识分子偷书一样。黑熊精是一个可以培养的妖怪，万物皆有灵，体现观音菩萨慈悲为怀。观音收了黑熊精。只要有善心，都是佛门有缘人。
观音对孙悟空说了一句话，其中的意义非常重要。原著如下：
菩萨笑道：“悟空，菩萨、妖精，总是一念；若论本来，皆属无有。”行者心下顿悟。
如果孙悟空拿出大闹天宫的本领来，没有几个妖精能够在孙悟空的金箍棒下活命。观音这句话让孙悟空明白了一个道理：所谓妖精、神仙只在一念之间，很多妖精本身就是神仙，有些妖精是大仙们考察的对象。由于他们有错综复杂的背景，所以孙悟空也不敢大开杀戒。
孙悟空知道本领强大的妖精会得到大仙的垂怜，这些妖怪或者有后台，或者会被大神们收走，所以孙悟空不会轻易要他们的性命。
本领高强的妖怪结局不一定很美好，也要看运气，如蜈蚣精就没有黑熊精幸运，他被毗蓝婆菩萨刺瞎了眼睛后去做看门的。而六耳猕猴和蝎子精则出现了意外，正常情况下，他们是不会死的。
对于本领小的妖精来说，孙悟空知道他们的修行差，这些妖精不会有后台，也不会有大仙收留他们。孙悟空一般都会尽情地将他们打死，如车迟国三怪、白骨精、蜘蛛精、豹子精、黄狮精等。
黑熊精的出现和结局，让孙悟空对妖精有了新的认识，面对不同的妖精，孙悟空知道如何去处理，这就是黑熊精存在的意义。